Как избежать рисков, инвестируя в криптовалюты

Инвестиции в криптовалюты – это всегда большой риск. В основном это связано молодостью криптовалютного рынка, однако он постоянно развивается, а вместе с ним развиваются и способы хеджирования – защиты от финансовых потерь. Один из лучших способов – создание инвестиционных портфелей, то есть нескольких активов, собранных вместе для уменьшения риска. Когда курс одного из активов падает, другие активы частично или полностью перекрывают потери. Все это вы сможете сделать на exante - это одна из самых крупных инвестиционных компаний с прямым выходом к ведущим мировым финансовым рынкам. Отзывы о exante в интернете практически все положительные, о компании пишет мировая пресса, по всему становится ясно что это надежная компания.

Фьючерсы CBOE и CME, выведенные на рынок в 2017 году, являются классическими инструментами. На момент появления на рынке криптовалют, они существенно повлияли на рыночные ожидания. 

Другие инструменты защиты от рисков представлены pegged (залоговыми активами). Они обладают небольшими издержками транзакции и дают криптовалютам настоящий залог. Залоговые активы классифицируются по сумме залога и по агенту, гарантирующему обеспечение. Среди известных залоговых активов можно выделить:

• USDT – обеспечивается в соотношении 1:1. Эквивалентен USD. Агентом является группа лиц. Реализация залогового актива проходит через счет в банке. Деятельность залогового актива непрозрачна. На криптовалютном рынке находится с 2015 года. 
• TUSD – обеспечивается в соотношении 1:1. Эквивалентен USD. Агентом является группа создателей. Реализация залогового актива проходит через счет в банке. Находится на рынке криптовалют с 2018 года. 
• BitShares – эквивалентен в цене большинству валют, а также золоту и серебру. Агентом выступает BitShares. Когда цена актива изменяется выше установленного порога, происходит принудительный выкуп. 

Особой популярностью в последнее время пользуются prediction markets (рынки прогнозов). Они позволяют ставить криптовалюту на то, как поведут себя на криптовалютном рынке другие криптовалюты. Например, упадет ли биткоин ниже определенной цены или нет. 

Диверсификация портфеля также часто рассматривается как один из способов хеджирования. Инвестор постепенно фиксирует прибыль и покупает в свой портфель активы с обратной к цене биткоина корреляцией. Обычно такие активы приносят хорошую прибыль, когда падает биткоин. 

Маржинальная торговля как еще один способ хеджирования осуществляется за счет займов. Инвестор предоставляет площадке обеспечение, а площадка инвестору – займ в биткоинах. Инвестор может продать его и получить прибыль, если курс биткоина будет низким. 

Также существует способ хеджирования conditional order (за счет условных ордеров). Очень похожий на маржинальную торговлю, он отличается тем, что инвестор вынужден хранить активы на счете биржи. Инвестор задает уровень, до которого может упасть цена на его активы, т.е. условный ордер. В случае, если цена на активы падает до этого уровня, объем активов, заранее установленный инвестором, продается.

Материал подготовлен bitcoin fund - первый хедж-фонд криптовалют в мире и в России