Финансовый цикл как показатель эффективности работы предприятия

Оценивая финансовый цикл компании, мы оцениваем эффективность работы всей компании, потому что в него включены все основные и вспомогательные бизнес процессы, то есть это оценка рыночной стоимости предприятия. Главный критерий оценки – это прибыль, то есть, то количество денег, которые мы делаем.

Прибыль – это, безусловно, результат работы компании, на один вложенный рубль. Мы можем получить пол рубля, а можем целых десять. Что будет более рентабельным? Оценка рыночной стоимости бизнеса напрямую зависит от прибыли предприятия. 

Кроме этого на балансе компании могут быть недвижимость,автомобили и многое другое. Так вот для инвесторов это очень важный момент и оценка стоимости недвижимости поможет выявить стоит ли вкладыватся в это предприятие.

Есть одна закономерность, которая, на самом деле не всегда верна, но гласит она так, что чем больше денег в обороте у компании, тем больше она генерирует прибыли. Разумеется, мы все читали об этом правиле в учебниках по финансовому менеджменту. На практике это правило работает, приблизительно, в 80 процентах случаев.

Оборотные средства

Они, зачастую бывают ограничены. Деньги, которые находятся в обороте крайне трудно из него изъять. Это как машина, которая работает не переставая. Оборотный капитал, именно поэтому заслуживает особого отношения, для него создана отдельная статья баланса, и его анализируют всегда отдельно.

Эффективность оборачиваемости капитала определятся отношением сгенерированной прибыли к расходам. Приведем пример. Допустим, у нас имеется две операции или сделки по продаже чего-либо. Первая операция была произведена на сумму один миллион рублей с рентабельностью 50%, при этом срок сделки, или другими словами, длительность оборота составила четыре месяца. Другая операция такая же по объему, но в два раз короче, 2 месяца, при этом ее рентабельность равна 25%. Что в итоге? А в итоге, эффективность этих двух операций будет одинаковой

Понятие финансового цикла

Финансовый цикл – это период, за который деньги, вложенные в определенный проект или сделку, работают, и в течение этого периода их невозможно изъять из оборота. Говоря проще, это промежуток, от оплаты за товары, до получения денег от продажи.

Если вы, например, занимаетесь продажей телевизоров, то для вас финансовым циклом будет время от оптовой закупки до розничной продажи. Чем меньше этот промежуток, тем лучше. Это будет означать, что товары не застаиваются, а значит, деньги легко могут быть из оборота извлечены. Низкий финансовый цикл придает некую мобильность оборотному капиталу. Это хороший показатель для кредиторов, у таких компаний коэффициент ликвидности будет высоким.

Использование финансового цикла

Финансовый цикл состоит из множества этапов, они представлены на рисунке выше. Прежде всего, необходимо сформировать подобную схему для своей компании. Вначале необходимо проанализировать структуру цикла и найти самые длительные интервалы. Их то и надо рассмотреть, в них и кроется причина низкой ликвидности. Это может быть доставка, таможенное оформление или же отгрузка. Многие из указанных процессов выполняются посредниками, возможно, они слишком тормозят и с ними лучше не работать.